Investimentos em ESG, sigla do inglês que significa environmental, social and governance ou seja, ações e práticas ambientais, sociais e de governança de uma organização, se transformaram em uma verdadeira mudança cultural no mercado de hoje.
Tudo isso graças a investidores conscientes que procuram não apenas retornos financeiros, mas também, um impacto positivo no mundo.
Isso significa que cada vez mais pessoas, especialmente a geração Y (20%) e a geração X (26%), estão investindo em empresas que se preocupam com o meio ambiente, tratam bem as pessoas e têm boa liderança.
Estes dados da OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development) mostram, ainda, que os consumidores querem que as empresas sigam padrões éticos, contribuindo para o aumento da procura por ferramentas que indiquem esse alinhamento (32%). Tudo isso reflete uma tendência global em direção a práticas socioambientais.
Continue lendo este artigo para saber mais o que é ESG e como investimentos na área vão muito mais além de táticas financeiras para as empresas.
Investimentos em ESG: critérios principais
O investimento em ESG não é uma mera estratégia financeira, mas sim, um conjunto de padrões empregados por investidores conscientes para examinar minuciosamente aplicações potenciais.
Esta abordagem multifacetada avalia o comportamento de uma empresa por meio de três critérios principais:
Ambiental: investiga como uma empresa protege o meio ambiente, abrangendo políticas que abordam mudanças climáticas, uso de energia, gestão de resíduos, controle de poluição e conservação de recursos naturais.
Social: examina as relações de uma empresa com partes interessadas internas e externas, avaliando aspectos como cadeias de fornecimento éticas, envolvimento da comunidade, condições de local de trabalho e tratamento ético dos clientes.
Governança: verifica a liderança de uma empresa, a remuneração dos executivos, as práticas de auditoria, os controles internos e os direitos dos acionistas, garantindo transparência, integridade e responsabilidade na tomada de decisões.
Assim, estes investimentos em ESG já tomaram grandes proporções em todo o mundo financeiro. Os bancos centrais, por exemplo, estão utilizando estes princípios na gestão das suas reservas, sendo inclusive disponibilizada uma enorme quantidade de recursos (7 trilhões de dólares anuais) para os objetivos climáticos e de desenvolvimento.
O impacto do ESG nas empresas
ESG e sustentabilidade são conceitos interligados, mas diferentes. Enquanto o ESG se concentra em avaliar como as empresas tomam decisões, a sustentabilidade examina o impacto dessas decisões no mundo. Juntos, eles formam uma abordagem abrangente para o investimento responsável.
Adotar os princípios ESG significa que uma empresa está comprometida em ser ecologicamente correta, socialmente responsável e, em poucas palavras, em manter boas práticas de governança.
Isto se traduz em medidas para reduzir a poluição, abraçar a diversidade e garantir uma tomada de decisão transparente.
Embora a implementação de ESG possa implicar custos, oferece recompensas a longo prazo para as empresas empenhadas em mudanças positivas.
Navegando no cenário ESG: dos princípios à prática
O investimento em ESG não é um conceito novo e nem estático: é uma estratégia dinâmica que ganha impulso em resposta a um interesse crescente entre os investidores em alinhar o dinheiro com os seus valores pessoais.
Corretoras, empresas de fundos mútuos e consultores robóticos estão respondendo a essa movimentação do mercado, oferecendo uma gama de produtos financeiros que aderem aos princípios ESG.
À medida que o investimento ESG ganha popularidade, também tem outros nomes, como investimento sustentável, investimento responsável, investimento de impacto e investimento socialmente responsável (SRI).
Um mergulho profundo nos investimentos em ESG
Considerações ambientais: os investidores examinam a posição de uma empresa em relação às políticas climáticas, uso de energia, gestão de resíduos, controle de poluição, conservação de recursos naturais e tratamento de animais.
Além disso, as avaliações incluem fatores como emissões de gases de efeito estufa, gestão de resíduos tóxicos e adesão a regulamentações ambientais.
Aspectos sociais: esta dimensão examina o relacionamento de uma empresa com stakeholders internos e externos, avaliando práticas como manter os fornecedores nos padrões ESG, envolvimento da comunidade, condições de local de trabalho e tratamento ético dos clientes.
O investimento socialmente responsável (SRI) enfatiza temas como diversidade, inclusão, justiça social e ética corporativa.
Padrões de governança: a governança garante métodos contábeis precisos e transparentes, integridade e diversidade de liderança e prestação de contas aos acionistas.
Os investidores procuram garantias de que as empresas evitem conflitos de interesses, evitem utilizar contribuições políticas para tratamento preferencial e cumpram as normas legais.
Critérios ESG em ação: prioridades e exclusões
As empresas de investimento que adotam critérios ESG definem frequentemente as suas próprias prioridades e exclusões. Por exemplo:
Meio Ambiente: relatórios de carbono, controle de poluição, uso de energia renovável
Social: cadeias de fornecimento éticas, locais de trabalho diversificados e seguros, apoio aos direitos LGBTQ+
Governança: diversidade do conselho, transparência corporativa, separação das funções de CEO e presidente do conselho.
Prós e contras do investimento em ESG
- Prós
Mitigação de riscos: os critérios ESG podem ajudar os investidores a evitar eventos catastróficos ligados à gestão de alto risco, como empresas que operam de forma antiética ou que se envolvem em práticas de risco.
Acompanhamento do desempenho: as principais instituições financeiras como JPMorgan Chase, Wells Fargo e Goldman Sachs publicam cada vez mais relatórios anuais para analisar as suas abordagens e resultados ESG.
- Contras
Cenário restrito: os investidores ESG podem sacrificar a exposição a determinadas indústrias de elevado retorno, como o tabaco e a defesa, limitando as suas opções de investimento.
Prêmio potencial: os investimentos favoráveis ao ESG são frequentemente negociados com um prêmio, o que pode levar a custos mais elevados.
Identificação de investimentos em ESG com sistemas de classificação
Várias empresas financeiras, incluindo MSCI, Morningstar e Bloomberg, oferecem classificações e sistemas de pontuação ESG.
Estes sistemas avaliam as empresas com base na sua conformidade com padrões e iniciativas ESG, fornecendo aos investidores informações valiosas sobre o alinhamento dos seus portfólios com empresas relacionadas com ESG.
ESG é o futuro dos investimentos?
O investimento em ESG é uma mudança transformadora no cenário financeiro. Os investidores estão cada vez mais ansiosos por reunir objetivos e ganhos monetários com impacto social e ambiental.
O crescimento de empresas e fundos relacionados com ESG indica uma trajetória emocionante com implicações positivas tanto para as carteiras como para o mundo.
A decisão de abraçar o investimento em ESG depende do alinhamento dos valores com os investimentos, tornando-o uma área atraente de crescimento que transcende os retornos financeiros para contribuir para um bem-estar social e ambiental mais amplo.
O investimento em ESG é adequado para a sua empresa? Antes de responder a essa pergunta você precisa ter em mente que esse movimento representa inegavelmente uma evolução no mundo das finanças responsáveis - e que está transformando de maneira positiva diversas práticas das organizações.
